——基于纳税信用评级披露的准自然实验

广州华商学院会计学院   姚凤民

【摘　要】 柔性税收征管是深化税收征管改革的创新之举，其激励性能够引导企业改善ESG表现。文章基于2011—2022年A股上市公司数据，采用多期双重差分法实证检验纳税信用评级披露这一柔性税收征管实践对企业ESG表现的影响及其作用机制。研究发现，纳税信用评级披露显著提高了企业的ESG表现，这一结论通过平行趋势检验、安慰剂检验、PSM-DID、增加固定效应和改变标准误聚类方式等一系列稳健性检验后依然成立。机制研究发现，纳税信用评级披露主要通过降低企业融资约束、提高企业内部控制质量以及促进企业绿色创新发挥作用。此外，对于非国有企业、重污染企业以及分析师关注度较高企业而言，纳税信用评级披露的正效应更加明显。研究结论对我国持续深化税收征管改革、助推企业高质量发展具有重要启示意义。

【关键词】 柔性税收征管； 纳税信用评级； ESG表现； 融资约束

【中图分类号】 F812.42  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2025）07-0002-09

一、引言

党的二十届三中全会明确指出要深化税收征管改革。柔性税收征管，正是我国税收征管改革在创新监管方式道路上的重要突破。相较于税务稽查、税务检查等传统的强制性税收征管模式，柔性税收征管通过纳税信用评级、纳税信息披露等方式激励企业产生正面的税收遵从意愿，是强制性税收征管的重要补充。2014年国家税务总局出台了《纳税信用管理办法（试行）》，规定根据纳税信用评价指标，基于纳税人信用、税务等信息得出纳税人每个年度的得分，并将纳税人评为A、B、C、D四级。其中，A级纳税人名单公示并给予激励措施，B、C、D级纳税人依次采取正常管理、从严管理以及惩戒措施，以激励纳税人形成良好的纳税信用。

全文请参阅《会计之友》2025年第7期